Qu’est-ce que l’Investissement Socialement Responsable ?
Pour atteindre cet objectif de développement durable, nous ne pouvons agir seul et devons inciter les entreprises et collectivités dans lesquelles nous investissons à évoluer elles aussi, notamment grâce à une politique ISR ambitieuse et évolutive. Celle-ci est fondée sur 4 piliers :
- Exclusion
- Sélection ESG (Environnementale, Sociétale, Gouvernance)
- Climat et biodiversité
- Dialogue engagé
Dans ce sens, APICIL a signé en 2021 les PRI (Principes pour l’Investissement Responsable) ancrant ainsi sa volonté d’intégrer pleinement l’investissement responsable dans ses décisions quotidiennes et de viser les meilleures pratiques de placement.
Découvrez l’investissement socialement responsable
Valentine Stichelbaut, Chargée de Missions ISR & Louis Sallot des Noyers, Directeur des Investissements répondent expliquent clairement les avantages d’une politique ISR.
Qu’est-ce que l’ISR ?
Alors l’ISR c’est l’Investissement Socialement Responsable, concrètement qu’est-ce que ça veut dire, ça veut dire prendre en compte dans nos décisions d’investissement des critères ESG, donc Environnemental, Social, et qualité de la Gouvernance.
C’est-à-dire que quand on investit dans une entreprise on ne va pas simplement regarder sa performance financière mais aussi l’impact réel qu’elle a sur la société et la planète.
Pourquoi le Groupe APICIL s’engage ?
Parce qu’on est assureur, investisseur et gestionnaire de risques.
Le Groupe APICIL s’engage depuis de nombreuses années dans l’investissement socialement responsable, ça fait du sens dans nos choix financiers et ça incarne notre raison d’être qui est : Par une relation proche et attentionnée, soutenir toutes les vies, toute la vie.
Autrement dit, les investissements sont un pilier pour un monde plus durable et l’ISR est une traduction directe de notre mission pour la gestion de nos placements.
Comment le Groupe APICIL met en œuvre sa politique ISR ?
Alors la politique d’ISR APICIL, elle est basée sur 4 piliers : l’exclusion, la sélection ESG, le climat la biodiversité, et le dialogue engagé.
Donc en premier l’exclusion, c’est-à-dire qu’on ne va pas investir dans des entreprises qui ne correspondent pas à nos valeurs par exemple des entreprises qui vont être trop investies dans le tabac, dans l’alcool, dans le charbon, ou des entreprises qui sont trop controversées par exemple.
Donc le deuxième pilier c’est la sélection ESG où on attend des entreprises qu’elles prennent en compte les meilleures pratiques extra financières dans leur secteur.
Le troisième pilier, le climat et la biodiversité, donc nous faisons attention encore une fois, que les entreprises dans lesquelles on investisse soient sur une trajectoire positive vers les accords de Paris et gèrent les enjeux biodiversité de leur propre secteur.
Et enfin le quatrième pilier dialogue engagé ou engagement actionnarial, nous en tant qu’assureur et à cet honneur nous allons dialoguer avec les entreprises pour qu’elles améliorent leurs pratiques extra-financières.
Comment l’ISR s’incarne au quotidien au sein du Groupe ?
L’ISR est pleinement intégré, dans nos choix d’investissement, nous utilisons des critères environnementaux sociaux et de gouvernance, pour prendre nos décisions d’investissement.
On retrouve également l’ISR au travers d’initiatives d’engagement actionnarial, je pense notamment à Advance, qui promeut les droits humains dans la gestion des entreprises.
L’ISR est également très présent dans les nouvelles réglementations, notamment la CSRD, pour plus de transparence sur les enjeux extra financiers. Et enfin, dans notre gouvernance, une gouvernance paritaire, on démontre une gestion responsable transparente et au service de l’intérêt collectif.
Et demain ?
Avec le plan « Impulsions 2028 », l’ISR devient un pilier de notre stratégie, au service d’une performance durable et responsable qui va alimenter l’ensemble de nos métiers, à savoir : l’épargne, la santé, la prévoyance, la retraite et les services.
L’ISR en quelques chiffres
Notre politique ISR
Notre politique ISR est définie par le Groupe et mise en œuvre par la société de gestion interne Apicil Asset Management sur le périmètre des mandats qui lui sont délégués.
Elle se fonde sur 4 volets :
1. Les exclusions normatives et sectorielles
Un investisseur peut choisir d’exclure un émetteur de son portefeuille pour cause de non-respect de certains principes éthiques ou moraux, ou de normes internationales, dans leurs pratiques. L’exclusion s’applique au moment des décisions d’investissement et au cours de la durée de possession du titre.
APICIL exclut les émetteurs dont les comportements ou choix sont jugés incompatibles avec ses valeurs et son rôle d’acteur de la protection sociale engagé. Cela inclut les entreprises impliquées dans des secteurs controversés tels que la production d’alcool, de tabac, d’énergie non conventionnelle ou encore de charbon thermique, ainsi que les entreprises ayant une note de controverse très faible.
Les souverains peuvent être exclus s’ils ne respectent pas certaines conventions internationales (armes biologiques, mines antipersonnel, etc.) ou s’ils affichent un score insuffisant sur des indices internationaux, garantissant ainsi la conformité des investissements aux standards éthiques d’Apicil.
2. La sélection ESG
La sélection d’émetteurs sur des critères Environnementaux, Sociaux et qualité de la Gouvernance (ESG) relève d’une mise en œuvre positive de l’exigence de l’investisseur. Elle consiste à favoriser les émetteurs mettant en place des pratiques responsables en tenant compte de leurs évaluations extra-financières. Pour cela, le groupe s’assure de conserver :
- Une réduction d’au moins 20 % de l’univers d’investissement initial sur la base de critères extra-financiers,
- Le maintien d’une note ESG moyenne plancher à 6,7/20 pour tous les portefeuilles,
- Un taux de couverture d’analyse ESG supérieur à 80 %.
3. Le dialogue engagé
Par son influence, un investisseur peut inciter les entreprises en portefeuille à améliorer leurs pratiques environnementales, sociales ou de gouvernance. Le dialogue engagé avec les entreprises passe par exemple par le vote en assemblée générale, un dialogue direct ou une prise de position publique.
Ce volet est actuellement fondé sur la politique de vote du Groupe, mise à jour annuellement, et se complète au fur et à mesure par du dialogue direct avec les entreprises.
4. Le climat et la biodiversité
Depuis 2022, APICIL renforce sa politique d’investissement responsable avec des engagements climat et biodiversité sur trois grands objectifs :
- Augmenter les investissements en faveur de la transition écologique et énergétique (obligations vertes, actifs forestiers durables…)
- Réduire les investissements ayant des impacts négatifs sur le climat et l’environnement (principalement les énergies fossiles : gaz, charbon, pétrole)
- Maitriser l’empreinte carbone et biodiversité de nos portefeuilles, c’est-à-dire éviter d’investir dans les entreprises les plus polluantes de leur secteur
Ces objectifs sont suivis trimestriellement via des indicateurs précis et intégrés dans les processus de décision des gérants.
Le groupe s’engage dans un plan de désengagement total du charbon. Pour cela, il prévoit un renforcement continu de ses exclusions charbon jusqu’une exclusion totale des nouveaux investissements liés au charbon thermique en 2030 pour les pays de l’OCDE, et 2040 pour les pays hors de l’OCDE.
